银行理财计算(银行理财计算方法公式)
2015年底,美国的智能投顾已经管理了210亿美元的资产规模， AT Kearney预测，到2020年，这一数字将突破 2.2万亿！作为能够结合用户风险承受能力自动将投资需求与金融产品匹配的“神器”，理财经理未来的结局会如同<西部世界>的主题一样：「人工智能获得自主意识」彻底颠覆理财师的职业吗？
《西部世界》（Westworld）根据1973年的同名科幻电影改编。在遥远的未来，一座巨型高科技成人乐园建成，其中有西部世界，罗马世界，中世纪世界三大主题版块的机器人世界，它提供给游客杀戮与性欲的满足。这座巨大机械乐园的后台监控渐渐失去了对机器人的控制... ...
图 | 美剧 西部世界Westworld 海报
12月6日，招行的“摩羯智投”上线， 贝塔君立刻升级了手机银行app体验了一番。对于国内外“智能投顾”行业全景，可以参考今年6月，贝塔呕心沥血写的行业分析报告（智能投顾在中国的发展：基于财富管理本质的深刻领悟），此处省略1万字。贝塔君时刻为理财师会不会下岗操碎了心呐 !
辣么，先从功能设置、基金研究能力两方面来进行测评！
功能设置（理念定位）
功能设置上与美国两家领先的智能投顾Betterment和Wealthfront基本保持一致。先来简单介(luo)绍（suo）下这两家美国智能投顾行业龙头功能设计的底层逻辑 — — 落地“顾问式营销”
基金销售不仅仅是简单的一锤子买卖。面对重如泰山的基金指标，理财经理没有将适合的基金推荐给适合的客户，仅仅为了成交而成交。进而基金亏损后，无法帮助客户基金“解套”，失去客户信任从而开始了恶性循环。
而“顾问式营销”从 售前（寻找匹配的基金）- 售中（市场异动提醒）- 售后（基金诊断）一套完整的体系让基金销售回归财富管理的本质，实现理财师的顾问价值！
这套“顾问式营销”的底层逻辑，是贝塔喊破嗓子极力推荐的万能营销法！击破理财经理权益类销售痛点的 6+5+2（6个维度分析+5个跨界诊断+2个售后）的基金销售法，从售前、售中、售后三方面实现销售机会- 市场变化-基金变化-检视调整的方法。 在此就不多赘述了，欲知详情，请见Beta即将出版的《基金销售红宝书 》。
图 | “顾问式营销”的底层逻辑
回到“摩羯智投”的功能设计来看非常完整落实了“顾问式”营销的流程。项目启动之初需求调研、功能设计看来没少花功夫。整个功能设计围绕着下图展开：KYC（了解客户收益目标）-风险测评- 结合客户情况推荐组合-基金异动风险提示- 基金组合诊断调仓-组合跟踪报告。
图 | 摩羯智投功能设计
基金研究能力
本次招行推出的“摩羯智投”选择了标准化、透明化的公募基金作为投资标的。
国内外各色智能投顾看了不少，水平实在参差不齐。现阶段每家“投顾”的实力体现在偏股基金的挑选水平上。
“摩羯智投”可手工选择1-10级不同的风险承受能力，每级风险对应的偏股基金比例和品种有些细微的区别。因此贝塔将风险等级调到Max时，便获得了全部的偏股基金池。
图 | 摩羯智投偏股基金池
债基笔者就不多展开了，对于股基池的投资逻辑还是很认同！
偏股基金池构成分为三类：量化策略、主观选股、海外资产
量化、多因子策略：创金合信量化多因子（Beta评分84分） 、南方量化成长（Beta评分79分）。今年以来市场风格热点更迭频繁，量化基金凭借亮眼的业绩成为震荡市中的一匹黑马。英雄所见略同Beta理财师app也在几周前更新了基金专题-量化是时间的朋友！
主观选股策略：中欧潜力价值，基金经理曹名长（Beta基金经理评分91分）；南方成分前端基金经理 张原 （Beta基金经理评分86分）。
假设您于2006-07-12拿出10万元跟着基金经理曹名长进行投资，至今您的资金将增长为67.01万元，年化回报率21.04%。
图 | Beta理财师-基金经理评分
假设您于2009-09-25拿出10万元跟着基金经理张原进行投资，至今您的资金将增长为19.64万元，年化回报率9.82%。
图 | Beta理财师-基金经理评分
这两位基金经理都属于绝对高分啊！
只有长周期内持续跑赢大盘且能为投资者创造价值的基金经理才会在Beta系统内获得较高的评分。
可以看到两位基金经理在10年和7年的投资生涯中的投资回报率非常优秀。通常情况下看清一个基金经理的选股能力至少需要18个月，经历过1-2轮牛熊切换的基金经理才能称得上是公募界的老司机！
在行业轮动风格不断切换的震荡市中更需要考验基金经理对于宏观、市场的理解，以及调仓换股的能力。
海外配置策略：广发全球精选（QDII）、工银全球精选（QDII）、大成标普500权重指数
从三季度的前十大重仓股来看，广发全球精选（QDII）选股集中在港股蓝筹、工银全球精选的选股平衡分布在港股蓝筹、美股中概股。大成标普500则是美股指数。
美股从2011年开始就步入了一轮长周期牛市，本周二道琼斯指数更是创出新高。配置美股并没有什么争论。选择港股更多是由于港股低估值特点，同时港币汇率又紧盯着强势美元，从价值投资和对冲人民币汇率贬值的角度来说都是可以理解的。海外配置毕竟属于另类投资的一种，因此在整个配置比例偏低。
组合刚上线，是不是真牛？
还需要观察组合未来的整体走势，以及调仓情况。但从现有的历史数据回测来看，收益令人满意的！
理财经理，你真的要失业了吗？
答案是未必
智能投顾选股替代的工作更多是“产品经理”和“中台FC”的工作。选基并不是理财经理的核心工作。不过，作为有危机意识的理财经理也需要加强学习了，毕竟推荐用户使用“智投”功能也能说出个所以然来~
小白用户对于“智能投顾”的信任门槛相对较高的，没有理财经理将复杂的金融知识化繁为简，向客户解释资产配置的意义，宏观周期变化对投资的影响，相信用户很难将大笔的真金白银投入其中。
当然爱学习的理财师更应该将“摩羯智投”、“Beta理财师”这样工具熟练运用，并武装成自己销售权益类产品的矛和盾！
最后，用今年最热的伦理科幻剧 Westworld经典台词来结束本篇测评：
When the legend becomes fact
You print the legend
买基金，先上Beta测评一下！
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